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Conseiller en gestion de patrimoine (CGP)
Aussi appelé : CGP, distributeur, conseiller financier, banque privée
Le conseiller en gestion de patrimoine, ou distributeur, commercialise les parts de fonds auprès des particuliers — en direct ou via l'assurance-vie en unités de compte. La catégorie recouvre aussi banques privées, plateformes et assureurs. Il est soumis à un devoir de conseil et doit vérifier l'adéquation du produit au profil de l'investisseur. C'est, en pratique, le principal canal d'accès au non-coté pour un particulier.
Comprendre le mode de rémunération du distributeur (commission versée par le fonds, frais d'entrée, rétrocessions) fait partie de l'analyse d'un placement : ces coûts s'ajoutent aux frais de gestion du fonds lui-même et pèsent sur le rendement net perçu.