× Glossaire

Prime de souscription

Aussi appelé : intérêt d'égalisation, equalisation premium, equalization premium, prime d'égalisation, intérêt de rattrapage

Supplément versé par un investisseur entrant dans un fonds lors d'un closing ultérieur, en plus du rattrapage de sa quote-part des appels de fonds déjà réalisés. Objectif : replacer tous les souscripteurs dans la situation où ils auraient signé au même closing. Le taux, la formule de calcul et la destination de la prime (reversée aux premiers souscripteurs ou conservée dans l'actif du fonds) sont fixés par le règlement du fonds.

× Exemple

Un investisseur qui souscrit au closing final d'un FPCI, 14 mois après le premier closing, verse sa quote-part des appels déjà réalisés plus un intérêt couru sur ces montants depuis chaque appel — la prime de souscription — pour ne pas bénéficier gratuitement du portefeuille déjà constitué.