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Indicateur synthétique de risque (SRI)

Aussi appelé : indicateur synthétique de risque, indicateur de risque PRIIPs, échelle de risque de 1 à 7

L'indicateur synthétique de risque (SRI) est la note de 1 à 7 imposée en tête de la rubrique risques de tout DIC PRIIPs. Il combine une classe de risque de marché, calculée en principe à partir de la volatilité, et une classe de risque de crédit. Il sert à comparer des produits sur une grille commune, pas à prédire une perte. Pour un fonds non coté valorisé moins d'une fois par mois sans indice de référence approprié, la classe de risque de marché 6 est attribuée par défaut, sans calcul.

× Exemple

Le règlement délégué (UE) 2017/653 fixe les seuils de volatilité : la classe 6 correspond par exemple à une volatilité comprise entre 30 % et 80 %. Mais un FCPR dont les participations ne sont pas évaluées au moins chaque mois n'a pas de série de prix à mesurer : il reçoit directement la classe 6. Un DIC de FCPR ouvert aux particuliers, daté d'avril 2023, affiche ainsi « classe de risque 6 sur 7, qui est une classe de risque élevée » (source : DIC Bpifrance Entreprises Avenir 1). Un autre FCPR, qui construit ses scénarios à partir d'un indice de référence, affiche 4 sur 7 (DIC d'avril 2024). Deux fonds non cotés aux notes différentes ne sont donc pas forcément classés selon la même méthode : la rubrique risques du DIC indique laquelle s'applique.